運転資本とは

運転資本とは　

（営業債権　＋　棚卸資産）　－　営業債務

です。

タイムマシンで過去へ

商品と営業債権はタイムマシンで過去に戻れば、現金です。棚卸資産を買って、それを売っているので、現金です。

棚卸資産も営業債権のもとは現金なのです。ただ、現金と違う部分は、棚卸資産も営業債権も換金できないと、価値がなくなります。

そして、現金で支払ったはずの在庫や営業債権（元は在庫）のうち、ちょっと支払いを待っている部分が営業債務です。

（営業債権　＋　棚卸資産）　－　営業債務　

は既に現金を使った部分となります。

仕入／現金支出　→　商品　→　販売　→　営業債権　→　現金収入

仕入時に現金払いする場合の運転資本は

営業債権　＋　棚卸資産

です。ちょっと待ってもらっている部部分がないので、営業債務を引く必要がありません。

営業債権と棚卸資産はもともとは現金なので、

営業債権　＋　棚卸資産　≒　過去に支払った現金　

です。ただ、営業債権は売価であるため原価ではありません。

利益を含んでいます。

でも、利益を含んでいる理由があります。

もう一度タイムマシンで過去へ

仕入／現金支出　→　【商品　→　販売　→　営業債権】　→　現金収入

営業債権は　商品が販売されて変化したものです。

給料、広告宣伝費、利息、税金、借入金の元本など、商品原価以外のすべての必要な支出は、

販売した対価と仕入れた原価との差から支払う事になります。

つまり、既に支払うか、これから支払う支出が含まれています。

売上債権　＝　商品原価　＋　商品原価以外のすべての必要な支出　＋　α

＋α　は何でしょう。

ちょっとタイムマシンで未来へ

未来
仕入／現金支出　→　商品　→　販売　→　営業債権　→　現金収入

1回目の営業債権には+αが含まれていたので、2回目の仕入れに使えるお金は増えています。

つまり、仕入れる事ができる量が増えます。

さらに未来へ行けば、もっと仕入れる事ができる量は増えている「はず」です。

これが利益です。

※正確には違いますが、この段階では良しとしてください。

借入とタイムマシン

借入を使えば、グルグルグルグル地道に販売して仕入の量を増やす代わりに、最初から借り入れたお金でドン！と仕入れる事ができます。

借入は商売が順調に進んだ未来の自分から、お金を持ってくる事と大して変わりありません。

それならばと、現在の自分が大量に仕入れると、在庫の山となります。

じつは未来では売れない商品を仕入れていたのです。

在庫は換金できない限り価値がありません。

しかし、実際には借りて支払っています。

これでは返せません。

つまり、順調に健全に運転資本が増えてく必要があります。

運転資本が増えるという事は、必要なお金が増えていく事です。

返さなくて良い運転資本

実は返さなくて良い運転資本があります。短期借入です。手形貸付や当座貸越になります。ただ、なかなか銀行はOKしてくれません。

健全に順調に運転資本が拡大していく状態でないと、棚卸資産は無価値になります。銀行から見れば、お金が返ってきません。

そのため簡単にはOKしてくれませんが、OKしてもらえたならば、運転資本部分を調達しなくてよくなります。

通常の借入金を使って運転資本の調達をしていたとしたならば、運転資本相当分の返済が減少するので、資金繰りは楽になります。

こんなメリットがある借入なので、選ばれたモノのみ使えます。

筋肉質な会社にする必要があります。

筋肉質でない会社

筋肉質でない会社とは余計なものが多い会社です。

無駄な車、設備、経費などです。

つまり総資本利益率が低い会社となります。

とりあえず総資本利益率は

総資本利益率　＝　経常利益　÷　総資本（総資産）

とすると、無駄な資産が増えると分母が増えるので、

総資本利益率は下がります。

さて、この無駄な資産はタイムマシンで過去に戻れば、現金です。

現金の使い道に失敗していると、総資本利益率は下がります。　

筋肉質にする

「30日で痩せる！」事があれば良いのですが、ありません。

• 余計なカロリーをとらない
• 燃焼効率を上げる

こんな事をすれば人は痩せます。

会社の場合はどうしたらよいでしょう？

• 余計な現金は使わない
• 同じコストなら、もっと稼げるようにする

同じ事の会社版です。

棚卸資産は現金ですので、売れないものまで多く抱える必要はありません。

事業には必ずしも必要のないスーパーカーもいりません。これも現金です。

もっと稼げるようにするには、行動を変える事になります。

例えば、電話をしてアポが取れると売上が上がる事が分かっているなら、アポをとるための電話の回数を増やします。それで給料の支払いが変わらないなら、筋肉質になります。※ブラック企業になるのではなく、効率を上げるという意味です。

何かをしたら、何かが起きる　

分かっているけどできない　場合には、何か心理的なハードルがあります。

これも解決します。

面倒だったり、得意でなかったり等々の摩擦があると思いますが、まずやります。

これが事業計画をたてる上で必要になります。

事業再生とまではいかなくても、必要になります。

最終的に数字で考える事になるのですが、そもそも論として数字にできない壁も確認する必要があります。

ROAが低い理由は見栄っぱりだからかもしれません。

羽振りの良さを演出するために、いらないものにお金を使っていれば、ROAは下がります。

ROAが低い理由は、個人競争が強すぎて、成功事例が共有できないからかもしれません。

ROAが低い理由は、間接部門が評価されないから、営業部門との関係がないからかもしれません。無駄な作業が増えているかもしれません。

タイムマシンで過去に戻れば、現金

タイムマシンで過去に戻れば、結局は現金です。

それを使う人がいるだけです。

過去は変わりませんが、今からは変わります。

事業計画をたてながら、問題点と夢を総ざらいします。

やはり心理的ハードルもあるので、第三者の目はあると良いです。

お気軽にお問い合わせください。